Financiële resultaten van de Proximus Groep – Derde kwartaal 2022
Highlights Q3 2022
- De Proximus Groep sloot het derde kwartaal van 2022 af met een sterke groei van zijn mobiele klantenbasis, met 33.000 extra mobiele postpaidkaarten, en voegde 6.000 internetabonnementen toe. Het succes van het Flex XS-pack en het internetaanbod van Mobile Vikings toont dat deze producten tegemoetkomen aan veranderende behoeften van de klanten. Deze opkomende trend naar producten waar geen tv-abonnement aan verbonden is, vertaalt zich ook in een veranderende acquisitiemix, wat leidde tot een nettodaling met 13.000 tv-abonnementen in het kwartaal. De residentiële convergente aanbiedingen bleven succesvol, met 12.000 extra klanten, en groeiden aan tot een totaal van 1.035.000, wat 5,7% meer is dan 12 maanden voordien. De fiberaanbiedingen kenden een toenemend succes met 27.000 extra actieve lijnen voor Residential en Business, goed voor een totaal van 220.000 lijnen. Als gevolg van de veranderende klantenbehoeften bleef het aantal vaste spraaklijnen verder afnemen, met 42.000 in de voorbije drie maanden.
- De onderliggende omzet van Proximus op de thuismarkten steeg met 3,6% tot 1.125 miljoen EUR. Exclusief de omzet uit toestellen steeg de omzet op de thuismarkten in het derde kwartaal met 3,4%, een verbetering tegenover de organische omzetgroei met 1,1% in het tweede kwartaal. Residential boekte een omzetstijging van 3,0%, grotendeels aangestuurd door de stijging van de omzet uit Customer Services met 2,8%, waarbij de klantengroei en de inflatiegebonden prijsaanpassing zorgden voor een stijging van de omzet uit convergente diensten met 8,1%. De omzet voor Business over het derde kwartaal van 2022 eindigde 3,7% hoger dan de vergelijkbare basis in 2021. De omzet uit IT-apparatuur steeg sterk ten gevolge van een gedeeltelijke inhaalbeweging voor klanteninstallaties na tekorten in de levering van chips. De omzet uit Business Services kende een marginale daling van 0,6% doordat de dalende omzet uit vaste spraak grotendeels werd gecompenseerd door een hogere omzet uit vaste data (3,9%) en mobiele diensten (0,8%). De Wholesale unit van Proximus boekte in totaal 0,7% minder omzet, waarbij de daling van de omzet uit interconnectie de groei met 17,3% van de omzet uit vaste en mobiele wholesalediensten tenietdeed, zonder noemenswaardig effect op de marge.
- In het derde kwartaal van 2022 bedroeg de ebitda op de thuismarkten 426 miljoen EUR, 0,4% hoger in vergelijking met dezelfde periode in 2021. De bijdrage van de hogere directe marge, die met 3,1% toenam, werd grotendeels geneutraliseerd door hogere bedrijfskosten (5,9%). De kosteneffecten van de inflatie, alsook de kosten voor het aantrekken van klanten en de transformatieplannen, werden gedeeltelijk opgevangen door voortdurende kostenbesparingen.
- Telesign sloot het kwartaal af met een sterke omzet en een sterke directe marge, die stegen binnen zowel zijn Digital Identity- als Communications-segment. Voor het derde kwartaal van 2022 steeg de omzet van Telesign met 44,0% (24,4% bij een constante wisselkoers) tot een totaal van 126 miljoen EUR, en steeg zijn directe marge met 40,1% tot 28 miljoen EUR (5,2% bij een constante wisselkoers). Doordat de investeringen in de groeiambities de bedrijfskosten verder opdreven, bedroeg de ebitda van Telesign -1 miljoen EUR voor het derde kwartaal van 2022.
- In het derde kwartaal van 2022 steeg de omzet van BICS met 16,4% tot 307 miljoen EUR. De omzet uit de kernactiviteiten van BICS steeg met 13,4% dankzij de groei van de omzet uit mobiliteits- en berichtendiensten door het sterk toegenomen reisverkeer na covid. De omzet uit groeidiensten steeg met 44,3%, vooral dankzij het grote succes van clouddiensten, en de omzet uit traditionele diensten steeg met 16,2%. De directe marge steeg met 17,6% en zorgde voor een stijging van de ebitda met 23,8%, tot een totaal van 35 miljoen EUR.
- Globaal kwam de onderliggende omzet van de Proximus Groep uit op 1.510 miljoen EUR in het derde kwartaal van 2022, een stijging met 7,8% in vergelijking met dezelfde periode in 2021. De onderliggende groepsebitda bedroeg 460 miljoen EUR, een stijging met 0,6%.
- Exclusief spectrum en voetbaluitzendrechten bedroeg de capex van de Proximus Groep in de eerste negen maanden 841 miljoen EUR, waarbij de stijging op jaarbasis grotendeels het gevolg was van de investeringen van Proximus in fiber, goed voor 36% van de totale capex. In het derde kwartaal van 2022 heeft Proximus 93.000 bijkomende woningen en bedrijven aansluitbaar gemaakt op fiber. Dit brengt het totaal eind september 2022 op 1.124.000, wat betekent dat 19% van de bevolking fiberdekking heeft. Bovendien omvat de capex stijgende installatie- en activeringskosten voor fiberklanten, hogere investeringen op het gebied van IT-transformatie en digitalisering, evenals de lopende consolidatie van het mobiele netwerk.
- In de eerste negen maanden van 2022 boekte de Proximus Groep een vrije kasstroom van 69 miljoen EUR, of 82 miljoen EUR indien gecorrigeerd voor transactiekosten in het kader van fusies en overnames. De daling ten opzichte van de vergelijkbare gecorrigeerde vrije kasstroom in 2021 van 408 miljoen EUR (276 miljoen EUR gerapporteerde vrije kasstroom) was hoofdzakelijk het gevolg van een hogere kasuitstroom voor capex en een ongunstige evolutie op jaarbasis van de behoeften aan bedrijfskapitaal. Dit werd voor een deel gecompenseerd door een lagere kasuitstroom voor lopende transformatieplannen, betalingen van inkomstenbelastingen en kapitaalinjecties in de joint ventures voor fiber.
Guillaume BoutinCEO van de Proximus GroepGesteund door zowel het binnenlandse als het internationale segment heeft de Proximus Groep een sterke omzetgroei van 7,8% neergezet. We slagen erin de kostenstijgingen door inflatie te beperken en onze omzet op de thuismarkten en groepsebitda zijn hoger dan verwacht, waardoor we onze jaarvooruitzichten naar boven herzien.
De geopolitieke gebeurtenissen in verband met de oorlog in Oekraïne hebben ingrijpende gevolgen voor de energiemarkt en raken iedereen, zowel gezinnen als bedrijven. Deze nieuwe context houdt uitdagingen in en vereist nieuwe reacties. Vandaag behoren we al tot de Europese koplopers inzake energiebesparingen. Niettemin voeren we geleidelijk een reeks maatregelen door die erop gericht zijn ons totale energieverbruik voor het komende winterseizoen te verlagen, dankzij een verdere optimalisering van onze gebouwen, datacenters en infrastructuur. Daarnaast zetten we een plan op poten voor de uitbreiding van ons zonnepanelenpark, met de bedoeling onze energieafhankelijkheid te verminderen.
De energie-efficiëntiemaatregelen die we vandaag treffen, zullen ook onze decarboniseringsambities op langere termijn ondersteunen. We willen dat onze initiatieven tot concrete resultaten leiden: we willen onze uitstoot van broeikasgassen aanzienlijk terugdringen en tegen 2040 net zero worden doorheen onze hele waardeketen. In dat opzicht mogen we trots zijn dat Proximus als eerste groot Belgisch bedrijf en als derde telecomoperator ter wereld door het SBTi (Science Based Targets initiative) gevalideerde doelstellingen heeft om de uitstoot van broeikasgassen op korte en lange termijn te verminderen.
De geopolitieke en economische context blijft voor tegenwind zorgen. Niettemin heeft de Proximus Groep de sterkste omzetgroei sinds jaren opgetekend, met een stijging van 7,8% in het derde kwartaal. Dit benadrukt de veerkracht van onze activiteiten op de thuismarkten en onze unieke positie op de internationale markten. Bovendien hebben we door een gerichte kostenbeheersing een ebitdagroei met 0,6% gerealiseerd op groepsniveau, ondanks hogere kosten door de inflatie.
In een volgende stap om Proximus te positioneren als de uitgesproken leider op het gebied van internetoplossingen in België, ben ik echt trots dat we opnieuw de toon hebben gezet door deze week 10 Gbps fibertechnologie te lanceren in vijf steden, in afwachting van een nationale lancering tegen de zomer van 2023.
Ondertussen blijft onze fibervoetafdruk sterk groeien. Eind september waren 1.124.000 woningen en bedrijven aansluitbaar op fiber, waarvan 93.000 in de laatste drie maanden aansluitbaar werden gemaakt. Dit aantal houdt rekening met de typische vertraging tijdens de vakantieperiode. Dit brengt ons op een nationale dekkingsgraad van 19%, waarmee we helemaal op koers zitten om de beoogde dekking van 22% van de bevolking tegen het einde van dit jaar te bereiken. Vanuit commercieel oogpunt werden 27.000 actieve fiberlijnen toegevoegd in het derde kwartaal, waardoor het totaal op 220.000 uitkomt.
Commercieel gezien behielden we tijdens het kwartaal een positieve dynamiek op de thuismarkten. Dit vertaalt zich in een aanhoudende omzetgroei, die in het derde kwartaal met 3,6% toenam ten opzichte van vorig jaar. Een belangrijke factor ter ondersteuning van die groei was de sterke evolutie van de NPS voor onze 3 merken - Proximus, Scarlet en Mobile Vikings.
Onze klantenbasis bleef verder evolueren naar convergente aanbiedingen, waarbij het aantal residentiële klanten met een combinatie van vast en mobiel de voorbije drie maanden met 12.000 is aangegroeid. Deze trend werd ondersteund door de nieuwe aanbiedingen die eerder dit jaar werden gelanceerd. Terwijl we de klanten binnen de Proximus-familie behouden, spelen ons Proximus Flex XS-pack en het internetaanbod van Mobile Vikings duidelijk in op de evoluerende behoeften van bepaalde klantensegmenten. Vooral in de periode rond het begin van het schooljaar hadden tv-abonnementen minder succes binnen de acquisitiemix.
Ook het Business-segment blijft veerkrachtig, met een omzetstijging van 3,7%. Naast een inhaalbeweging van de omzet uit producten werden goede resultaten geboekt voor vast internet, mobiele diensten en recurrente IT-diensten. We blijven innoveren in dit segment en focussen op oplossingen die tegemoetkomen aan veranderende behoeften. Dit kwartaal hebben we als een van de eerste operatoren ter wereld in samenwerking met Ericsson met succes 5G network slicing getest. Dit effent verder de weg voor een specifieke behandeling van bedrijfskritische applicaties in een bedrijfsomgeving.
Onze internationale activiteiten, BICS en Telesign, realiseerden dit kwartaal een groei met dubbele cijfers. Zowel de gecombineerde omzet van beide bedrijven als hun directe marge stegen elk met 23,2% in vergelijking met het jaar voordien. BICS zag zijn ebitda verder groeien met dubbele cijfers, met 23,8% voor het derde kwartaal, dankzij de groei van de directe marge voor alle activiteiten.
Ons tweede internationale filiaal, Telesign, zette zijn sterke commerciële traject van de afgelopen kwartalen voort met een omzetgroei van 44,0%. Het benadrukt daarmee het succes van de strategische koers die het heeft ingezet om zijn positie op de markt voor digitale identiteit en communicatie te versterken. Telesign blijft volledig op schema wat zijn groeiambities voor het jaar betreft.
Algemeen gezien ben ik zeer tevreden over ons traject in de eerste negen maanden van dit jaar. Dit is het resultaat van onze sterke commerciële prestaties, onze niet-aflatende focus op klantenervaring, de tariefherziening van onze portfolio en het sterke traject van onze internationale activiteiten. In combinatie met onze focus op een strikte kostenbeheersing voor onze activiteiten op de thuismarkten brengt dit ons in een goede positie om de economische tegenwind het hoofd te bieden. Bijgevolg hebben we er vertrouwen in dat we voor 2022 in de bovenste vork van de vooruitzichten zullen uitkomen.
Als laatste punt heb ik het genoegen onze aandeelhouders mee te delen dat de Raad van Bestuur het interim-dividend over het boekjaar 2022 heeft goedgekeurd, met een brutodividend van 0,50 EUR per aandeel dat op 9 december 2022 zal worden uitgekeerd.
Kerncijfers
Operationele cijfers, in duizendtallen
| Nettoklantenaangroei in het kwartaal | Klantenbasis op einde kwartaal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | % | 2021 | 2022 | % | ||
| Fiber | Aansluitbare woningen | 65 | 93 | 686 | 1.124 | 63,7% | |
| Geactiveerde retaillijnen | 15 | 27 | 126 | 220 | 75,3% | ||
| Residentiële klanten | Convergent | 10 | 12 | 979 | 1.035 | 5,7% | |
| Groep (abonnementen/simkaarten) | Internet | 5 | 6 | 2.163 | 2.207 | 2,0% | |
| TV | 5 | -13 | 1.707 | 1.708 | 0,6% | ||
| Vaste spraak | -50 | -42 | 2.049 | 1.863 | -9,1% | ||
| Mobiele postpaid (uitgez. M2M) | 58 | 33 | 4.598 | 4.775 | 3,8% | ||
| M2M | 165 | 212 | 3.211 | 3.913 | 21,8% | ||
| Prepaid | -20 | -22 | 709 | 640 | -9,7% | ||
Financiële cijfers (miljoen EUR)
| 3e kwartaal | Op jaarbasis | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2022 | % verschil | 2021 | 2022 | % verschil | ||
| Groepsomzet (onderliggend) |
Groep | 1.400 | 1.510 | 7,8% | 4.137 | 4.351 | 5,2% |
| waarvan thuismarkten | 1.085 | 1.125 | 3,6% | 3.250 | 3.322 | 2,2% | |
| waarvan BICS | 263 | 307 | 16,4% | 740 | 821 | 10,9% | |
| waarvan Telesign | 87 | 127 | 44,0% | 241 | 333 | 38,4% | |
| Directe marge (onderliggend) | Groep | 895 | 939 | 4,9% | 2.679 | 2.787 | 4,0% |
| waarvan thuismarkten | 819 | 844 | 3,1% | 2.463 | 2.521 | 2,3% | |
| waarvan BICS | 60 | 71 | 17,6% | 169 | 198 | 17,1% | |
| waarvan Telesign | 20 | 28 | 40,1% | 57 | 80 | 40,8% | |
| Kosten (onderliggend) | Groep | -438 | -479 | 9,4% | -1.316 | -1.416 | 7,6% |
| waarvan thuismarkten | -395 | -418 | 5,9% | -1.191 | -1.245 | 4,5% | |
| waarvan BICS | -32 | -36 | 12,1% | -92 | -104 | 12,3% | |
| waarvan Telesign | -15 | -29 | 92,4% | -42 | -79 | 86,2% | |
| Ebitda (onderliggend) |
Groep | 457 | 460 | 0,6% | 1.362 | 1.371 | 0,6% |
| als % van de omzet | 32,6 % | 30,4 % | -2,2 p.p. | 32,9% | 31,5% | -1,4 p.p. | |
| waarvan thuismarkten | 424 | 426 | 0,4% | 1.272 | 1.276 | 0,3 % | |
| waarvan BICS | 28 | 35 | 23,8% | 76 | 94 | 22,9% | |
| waarvan Telesign | 5 | -1 | nr | 14 | 1 | -94,8% | |
| Groepsebitda (gerapporteerd) |
466 | 469 | 0,6% | 1.403 | 1.407 | -0,3% | |
| Nettowinst | 116 | 126 | 8,1% | 358 | 369 | 3,1% | |
| Geboekte capex (excl. spectrum en voetbaluitzendrechten) |
239 | 283 | 18,5% | 736 | 841 | 14,2% | |
| Vrije kasstroom (gecorrigeerd) |
146 | 85 | -42,2 % | 408 | 82 | -80,0% | |
| Gecorrigeerde netto financiële positie (excl. leaseschulden) | niet gerapporteerd | niet gerapporteerd | -2.526 | -2.710 | -7,2% | ||
|
Noot
|
|||||||
Jaarvooruitzichten voor 2022
Op basis van de sterke resultaten over de eerste negen maanden van 2022 verwacht Proximus dat zijn segment van de thuismarkten het jaar 2022 zal afsluiten met een groei van de omzet exclusief toestellen van ongeveer 2% op jaarbasis. De positieve ontwikkeling weerspiegelt de goede commerciële dynamiek, onder invloed van de doorgevoerde prijsaanpassingen en de inhaalbeweging voor installaties van IT-hardware.
De vooruitzichten voor de ebitda op de thuismarkten voor 2022 worden herbevestigd in de bovenste vork van 'Groei tot 1% op jaarbasis'. De omzet op de thuismarkten stijgt sneller dan de ebitda als gevolg van enkele kostenstijgingen door inflatie, waaronder automatische loonindexeringseffecten.
Wat de ebitda van de Proximus Groep betreft, zijn de verwachtingen iets positiever geworden, inclusief een aanhoudend sterk resultaat voor BICS. Daarom heeft Proximus er vertrouwen in het jaar 2022 af te sluiten met een groepsebitda in de bovenste vork van 'Groei tot 1%'.
Aangezien het fiberprogramma van Proximus goed op schema ligt, blijven de capexvooruitzichten voor de Groep ongewijzigd voor 2022, nl. een toename tot ongeveer 1,3 miljard EUR (excl. spectrum en voetbaluitzendrechten).
De verwachte nettoschuldratio voor 2022 blijft ongewijzigd op ongeveer 1,6X de onderliggende ebitda.
| Indicator | Volledig jaar 2021 Resultaten |
Volledig jaar 2022 Vooruitzichten |
Volledig jaar 2022 Herziene vooruitzichten 29 juli 2022 |
Q3'22 YTD-resultaten |
Volledig jaar 2022 Herziene vooruitzichten 28 oktober 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Onderliggende omzet op de thuismarkten (exclusief toestellen) | 4.075 miljoen EUR | Groei tot 1% op jaarbasis | Groei met 1%-2% op jaarbasis | +2,5% op jaarbasis | Groei met ongeveer 2% op jaarbasis |
| Onderliggende ebitda op de thuismarkten | 1.654 miljoen EUR | Groei tot 1% op jaarbasis | Bovenste vork van Groei tot 1% op jaarbasis' | +0,3% op jaarbasis | Herbevestiging bovenste vork van 'Groei tot 1% op jaarbasis' |
| Onderliggende groepsebitda | 1.772 miljoen EUR | Ongeveer -1% op jaarbasis | Groei tot 1% op jaarbasis | +0,6% op jaarbasis | Bovenste vork van 'Groei tot 1% op jaarbasis' |
| Capex (exclusief Spectrum & voetbaluitzendrechten) | 1.203 miljoen EUR | In de buurt van 1,3 miljard EUR | Herbevestiging 'In de buurt van 1,3 miljard EUR' | 841 miljoen EUR | Herbevestiging In de buurt van 1,3 miljard EUR' |
| Nettoschuld / ebitda | 1,55X | Ongeveer 1,6X | Herbevestiging 'Ongeveer 1,6X' | niet gerapporteerd | Herbevestiging 'Ongeveer 1,6X' |
Winstuitkering aan de aandeelhouders
Proximus verbindt zich verder tot een aantrekkelijk beleid inzake winstuitkering en is van plan om over het resultaat van 2022 een jaarlijks brutodividend van 1,20 EUR per aandeel uit te keren, in lijn met het door Proximus aangekondigde dividendbeleid op drie jaar (over de periode 2020-2022).
De Raad van Bestuur van Proximus heeft op 26 oktober 2022 goedgekeurd om het interim-dividend over het boekjaar 2022 van 0,50 EUR bruto per aandeel uit te keren, met uitbetaling op 9 december 2022.
Nettodividend (uitgaand van 30% roerende voorheffing): 0,35 EUR/aandeel
- Ex-coupondatum: 7 december 2022
- Registratiedatum: 8 december 2022
- Uitbetalingsdatum: 9 december 2022
